Mutui aumentati al +119% e i redditi si dimezzano, si taglia su sport e cultura

Sul fronte dei mutui la situazione solo in apparenza si è tranquillizzata. Perché anche se la morsa dell’inflazione ha leggermente allentato la presa, l’esposizione delle famiglie italiane ad una maggiore fragilità finanziaria prosegue.

Per effetto dei tassi variabili in due anni la rata del mutuo è infatti aumentata anche del 119%. Fattore che, sommato al calo del reddito disponibile, influisce negativamente sui bilanci familiari – con un quarto dei nuclei che quest’anno potrebbe avere difficoltà a rimborsare le rate – e in particolare sul modo in cui vengono spese le somme disponibili, assorbite soprattutto da utenze e generi alimentari a scapito delle spese per tempo libero, attività culturali, attività sportive, abbigliamento e vacanze.

Il peso dei mutui
La politica monetaria della Bce rimane orientata alla prudenza e non si accenna, almeno nell’immediato, ad una rapida e sostanziale riduzione del costo del denaro. Nel biennio 2022-2023 i 95 miliardi di mutui erogati, tra nuovi e surroghe, a tassi più elevati rispetto al recente passato hanno fatto quasi raddoppiare il tasso medio delle consistenze, superando il 3%.

Un effetto che è stato accentuato dalla quota di mutui a tasso variabile, che hanno registrato un picco tra settembre 2022 e febbraio 2023, rileva prima edizione 2024 dell’Osservatorio SalvaLaTuaCasa di Save Your Home realizzato da Nomisma.

Questa situazione ha portato molte famiglie ad avere problemi con la gestione della rata del mutuo e, dove presenti, con le altre posizioni debitorie. In particolare l’indagine condotta sulle famiglie italiane evidenzia come tra il 50% degli italiani maggiorenni con almeno un finanziamento in corso, una su quattro teme di poter avere difficoltà nel 2024 a rispettare regolarmente il rimborso delle rate.

Il rischio default delle famiglie rimane sostanzialmente stabile ma Nomisma prevede per i prossimi anni un significativo deterioramento della qualità del credito, con conseguente aumento delle insolvenze.

Una situazione, questa, che si rifletterà probabilmente anche sul mercato delle aste, stimate per il 2024 tra le 160mile e le 180mila (+12% rispetto al 2023) col valore degli immobili, che però è destinato a dimezzarsi a causa delle tante criticità ed inefficienze di questi procedimenti.

I conti delle famiglie
L’Osservatorio della Società Benefit Save Your Home suddivide le famiglie italiane in 4 cluster: le famiglie solide, quelle resilienti, quelle in bilico e quelle insolventi.

Dall’indagine emerge come le famiglie in bilico e quelle insolventi, che rappresentano complessivamente il 16% delle famiglie analizzate, siano quelle che si trovano in una posizione di maggiore criticità. Secondo la ricerca, tra le famiglie in bilico il 46% dichiara di avere in corso un prestito finalizzato all’acquisto di un bene o servizio (per le famiglie insolventi è pari al 44%), o un prestito legato ad una necessità di liquidità senza uno scopo predeterminato (30% delle famiglie in bilico e 20% delle famiglie insolventi), o ancora una rateizzazione di pagamento tramite carta revolving o dilazione “Buy Now Pay Later” (25% delle famiglie in bilico e 43% delle insolventi).

Come cambiano le spese
Per far fronte a questa situazione si tagliano innanzitutto le spese per il tempo libero (-28%, percentuale che sale al 49% per le famiglie “in bilico”) e quelle per le attività culturali (-26%), quelle per le attività sportive (-13%), l’abbigliamento (-11%) e le vacanze (-5%, -19/20% i nuclei in bilico e quelli insolventi). Il grosso delle risorse viene concentrato/assorbito dalle utenze domestiche (+57%), dagli alimentari (+28%), dalle attività ricreative per i figli (+18%), da istruzione (+8%) e sanità (+6%).

Il peso delle rate
L’Osservatorio rileva anche come a fine 2023, a causa del prolungato incremento dei tassi di interesse, siano aumentate le famiglie che devono sostenere una rata più alta. Infatti, l’incidenza delle famiglie con una rata mensile (tra mutuo e credito al consumo) superiore ai 700 euro è passata dal 27% al 40%.

Ma le dinamiche più marcate e allarmanti sono quelle legate agli incrementi delle rate dei mutui a tasso variabile, che complessivamente rappresentano circa il 40% dello stock dei mutui attualmente in fase di rimborso da parte delle famiglie.

La violenta risalita del costo del denaro in meno di due anni ha generato per questo gruppo di famiglie aumenti della rata mensile (che l’Osservatorio stima compresi tra il 35% ed il 119%), con una conseguente contrazione del reddito netto residuo disponibile fino al 51%.

Tale aggravio del peso delle rate colpisce maggiormente gli italiani con un mutuo a tasso variabile e un reddito annuo lordo fino a 40mila euro (fascia che comprende il 90% dei contribuenti), con una significativa incidenza sul reddito residuo disponibile che, in molti casi, arriva addirittura al di sotto della soglia minima di sussistenza.

«I dati dell’Osservatorio evidenziano una situazione sempre più critica per le famiglie italiane. Per molte, infatti, è in gioco un valore di rango costituzionale: il diritto all’abitazione» commenta Gianfranco Dote, ceo di Save Your Home.

«Per difenderci da questa emergenza vogliamo invitare la politica e gli istituti di credito a considerare nei processi di gestione del credito lo strumento della cartolarizzazione a valenza sociale, che incontra le esigenze delle banche di smaltire i crediti deteriorati con quella degli investitori che possono optare finalmente per una operazione trasparente, etica e ad alto impatto sociale – continua Dote –. Attraverso questo meccanismo è possibile trasformare un debitore incagliato in un consumatore nuovamente solvibile, senza che perda la sua abitazione all’asta, con la garanzia che estingua definitivamente il suo mutuo e concedendo anche la possibilità di essere re-incluso finanziariamente».